Osada przy lesie o tej samej nazwie, znane od XVIII wieku. Dębowa Buda została założona jako przedsiębiorstwo przemysłu drzewnego („ąžuolas“ w języku litewskim — „dąb“). Produkcję eksportowano do Gdańska i Królewca.
W 1936 roku zbudowano tu drewniany kościół pod wezwaniem świętego Antoniego z Padwy.
